Rialzo dei Tassi da parte della Fed: Impatti sui Mercati Europei e Internazionali

Le borse europee hanno chiuso in territorio positivo dopo l’annuncio della Federal Reserve, presieduta da Kevin Warsh, di un rialzo dei tassi di interesse di 25 punti base, portandoli al 3,75-4%. Questa decisione, approvata all’unanimità dai 12 membri votanti del FOMC, ha rafforzato la credibilità del presidente della Fed.

Alla Casa Bianca, la scelta è stata definita «infelice» dal presidente Donald Trump, che ha accusato il consiglio della banca centrale di essere «ostile». Nonostante le critiche, Trump ha riconosciuto il valore personale di Warsh, affermando: «Warsh è un uomo di grande valore, ma deve affrontare un consiglio ostile».

In risposta al rialzo dei tassi, i rendimenti dei Treasury a due anni sono aumentati, mentre quelli a lungo termine hanno mostrato una leggera flessione, con il decennale statunitense che si attesta al 4,98%. Le aspettative sui futuri interventi della Fed rimangono incerte: alcuni analisti prevedono fino a due ulteriori rialzi nelle prossime settimane, mentre la maggior parte si aspetta un solo ulteriore ritocco.

Wall Street ha mostrato volatilità, ma si prepara a un avvio positivo, con i future sul Dow Jones in crescita dell’0,8%, sull’S&P a +0,7% e sul Nasdaq a +1,1%.

Nel frattempo, la Bank of England ha deciso di mantenere invariato il costo del denaro, nonostante l’accelerazione dell’inflazione ad agosto. Il FTSE 100 ha registrato un incremento di circa lo 0,2%, mentre il rendimento dei gilt a 10 anni è sceso a 5,24%, rispetto all’apertura intorno al 5,36%.

Eurostat ha rivisto al ribasso l’inflazione annuale dell’Eurozona, portandola al 3,2% ad agosto, rispetto a una stima precedente del 3,4%. Questo dato, che segna un aumento mensile dello 0,4% e un’accelerazione rispetto al 2,9% di luglio, resta comunque ben al di sopra dell’obiettivo della Banca Centrale Europea (BCE).

I rendimenti dei titoli di Stato europei hanno inizialmente registrato un calo in seguito al movimento dei Treasury a lungo termine, ma sono tornati a salire dopo la pubblicazione dei dati sull’inflazione. A Milano, il mercato ha guadagnato lo 0,5%, con lo spread BTP-Bund che si è attestato intorno ai 87 punti.

L’attenzione a Piazza Affari è rivolta in particolare al comparto bancario, dopo il via libera anticipato dell’IVASS a Intesa Sanpaolo nell’Opas su Banca Monte dei Paschi di Siena. Si guarda anche alle partecipazioni indirette in Generali e alle joint venture tra il Monte e Axa; è in corso un’ispezione IVASS sull’asset management di Generali.

Il settore del lusso ha mostrato performance positive, con Moncler in rialzo e Brunello Cucinelli sostenuta dalla conferma delle stime di vendita per l’anno, che si prevede aumenteranno del 10-11%. Bernstein ha anche rivisto al rialzo il giudizio sulle azioni a ‘Outperform’.

Fuori dal listino principale, Mfe A è al centro dell’attenzione dopo la pubblicazione dei conti, mentre Pininfarina Spa ha registrato un incremento vicino al 20% dopo l’offerta pubblica di acquisto degli indiani di Mahindra, finalizzata al delisting.

Nel mercato valutario, l’euro ha mostrato un lieve rialzo a 1,1472 dollari, il cambio euro-sterlina vale 0,8572 e il dollaro-sterlina 0,7488. Il prezzo del petrolio, sebbene in calo, resta elevato: il WTI si attesta a 100,49 dollari al barile (-1,9%) e il Brent a 102,16 dollari (-2,5%).

Domani è attesa la decisione della Banca del Giappone, mentre lunedì sarà il turno della Banca centrale cinese, nota nel testo come “Bank of People”. Nel frattempo, l’attenzione rimane alta sulla situazione in Medio Oriente, dove gli attacchi continuano.